Высокорисковые операции западных банков представляют собой угрозу для мирового финансового рынка. Последние потери JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo показывают, что банковский сектор США может коллапсировать в любой момент, отметил в комментарии для ФБА «Экономика сегодня» директор Высшей школы финансов РЭУ им. Г. В. Плеханова, профессор Константин Ордов.
Четыре банка США потеряли 52,4 млрд долларов
Издание Financial Times сообщает, что американские банки JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo потеряли за один день 52,4 млрд долларов от своей рыночной стоимости вследствие финансовых трудностей Silicon Valley Bank (SVB).
SVB кредитовал технологические стартапы в Силиконовой долине, а 8 марта 2023 года эта организация объявила о потере 1,8 млрд долларов после продажи портфеля ценных бумаг на 21 млрд долларов и желании компенсировать убыток продажей акций.
Сложившаяся ситуация сразу ударила по всей американской банковской системе.
Такие обвалы периодически случаются на фондовом рынке США, где трейдеры торгуют деривативами (производными от активов) седьмого-восьмого передела, активно продают долги и вкладываются в высокорисковые проекты, в частности в стартапы.
Эксперты опасаются того, что подобные ситуации могут привести к банковскому коллапсу, но пока американская финансовая система держится.
Американские банки являются миной замедленного действия
«Классическое американское регулирование требовало разделять банки, которые занимаются депозитами и кредитованием населения, и инвестиционные организации, делающие ставку на высокорисковые услуги и вложения», — констатирует директор Высшей школы финансов РЭУ им. Г. В. Плеханова, профессор Константин Ордов.
США проводили такое разделение, чтобы предотвратить банковские и финансовые кризисы, но в восьмидесятые годы американцы от этого отказались, в результате чего число кредитных организаций стало расти как на дрожжах.
«Банки имеют отличительную особенность — у них собственный капитал не более 10% от имеющихся в распоряжении средств, в результате чего они склонны к риску из-за того, что в своих операциях задействуют небольшую долю собственного капитала. Новый подход американцев привел к увеличению числа финансовых кризисов на фондовом рынке и создал там большое количество рисков», — резюмирует Ордов.
Новый принцип ведения дел, распространившийся затем из США на другие страны, создал угрозы для всей мировой финансовой системы и поставил перед правительствами задачу поддержания банков для предотвращения всеобщего коллапса.
Перед рынком постоянно маячит знаковый пример краха инвестиционного банка Lehman Brothers, который запустил международный кризис 2007–2008 годов.
«Все боятся такого исхода, а в США даже появился термин to big to fail (слишком большой, чтобы упасть), описывающий крупнейшие банки, которые шантажируют правительство своими проблемами и являются миной замедленного действия как для американской экономики, так и для мировой финансовой системы», — заключает Ордов.
Такой расклад гарантирует устойчивость инвестиционных банков типа JP Morgan Chase и Bank of America и помощь им со стороны американского правительства.
«Крупнейшие банки всегда будут требовать помощи со стороны государства, которое вынуждено будет им ответить взаимностью в силу понимания, что финансовый коллапс еще больнее ударит по экономике, чем неконкурентная поддержка отдельных структур или необеспеченная эмиссия денег», — констатирует Ордов.
Кризис может случиться в любой момент
Потери этих банков являются первым звоночком возможного кризиса: инфляция в США остается неконтролируемой, а ФРС продолжает повышать базовую ставку в экономике для борьбы с ростом цен, который Вашингтон считает главной угрозой.
«Повышение ставки не является решением вопроса: такие шаги скажутся на экономической активности в США и, в конечном счете, на фондовом рынке и на банковском секторе экономики», — резюмирует Ордов.
Получился замкнутый круг, но финансовые власти США даже не пытаются бороться с деятельностью инвестиционных банков, которая представляет собой раковую опухоль для американской экономики и пожирает огромное количество денег.
«Аналогичная ситуация в ЕС, там крупнейшие кредитные организации уже если не зомби-банки, то, по крайней мере, представляют собой структуры, которые могут коллапсировать даже при не самых больших обвалах на рынках», — заключает Ордов.
Ситуация с четырьмя американскими банками показывает, что рисков на Западе много, а рецессия в любой момент может обернуться кризисом. Отсутствие финансовой этики и игры Вашингтона в геополитику ни к чему хорошему не приводят.
Поделиться: